Autor: Tomás N. Rotta [2]

Introdução: análise marxista das cadeias globais de valor, 2000-2014 [1]

A entrada da China na Organização Mundial do Comércio (OMC) em 2001 e a subsequente mudança da manufatura dos Estados Unidos e da Europa para a Ásia remodelaram drasticamente as cadeias de valor globais. Essa nova fase da globalização, impulsionada pela ascensão da China, resultou em uma desindustrialização significativa nos Estados Unidos e na Europa, com impactos profundos nos salários, emprego, política e distribuição de renda. Nesse contexto, o presente estudo fornece uma nova análise empírica de como o valor econômico é produzido e distribuído na economia global.

Este artigo tem dois objetivos principais. A primeira é estimar a produção, realização e captura de valor econômico na economia mundial. A segunda é identificar as causas da captura de valor nas cadeias globais de valor. Para atingir esses objetivos, a abordagem empírica usa dados de insumo-produto para 56 setores em 43 países de 2000 a 2014. A metodologia é baseada na literatura marxiana e na classificação das atividades econômicas em categorias produtivas e improdutivas.

A metodologia de estimativa é baseada na ‘Nova Interpretação’ da teoria marxiana do valor e aplica essa estrutura à economia global. A teoria marxista do valor é escolhida porque permite a quantificação da criação, realização e captura de valor em diferentes indústrias e países. A este respeito, o artigo emprega as seguintes definições. A produção de valor é o trabalho total (direto e indireto) incorporado em mercadorias, onde mercadorias são bens e serviços produzidos com fins lucrativos.

O insumo de trabalho para a produção é o trabalho direto incorporado, enquanto os insumos não trabalhistas (máquinas, fábricas, equipamentos e matérias-primas) são o trabalho indireto incorporado na produção. Como a produção de commodities ocorre dentro das cadeias de valor globais, essas definições se aplicam a todos os setores e países em escala global. A realização de valor, ao contrário, é o trabalho total extraído do conjunto global de produção de valor. A captura de valor é a lacuna entre a realização de valor e a produção. De um modo geral, a produção determina a contribuição, a realização determina a alocação e a captura determina a transferência. Essas distinções são importantes porque as contas de renda nacionais e industriais registram valores realizados, não necessariamente produzidos.

Esses conceitos estão relacionados à literatura sobre troca desigual e à definição de exploração como a troca desigual de trabalho. Ao expandir a definição original de exploração de Marx (apropriação dentro da empresa do trabalho não pago pelos capitalistas), o conceito de exploração como a troca desigual de trabalho engloba dois aspectos principais: (i) as relações de classe entre trabalhadores e capitalistas no nível da empresa; e (ii) as relações comerciais entre indústrias e países em nível global.

Os capitalistas exploram os trabalhadores no nível da empresa porque os capitalistas extraem mais trabalho dos trabalhadores do que os capitalistas contribuem com seu próprio trabalho para a produção, o que implica que o valor que os trabalhadores recebem como salários é menor do que o valor que eles produzem para o capitalista. De maneira semelhante, indústrias e países exploram uns aos outros em nível global quando atraem mais mão de obra do que contribuem.

As dimensões de classe e comércio da exploração (definidas como a troca desigual de trabalho) estão correlacionadas, e o presente estudo fornece estimativas de ambas: atividades com taxas mais altas de exploração são principalmente atividades intensivas em mão-de-obra que também tendem a transferir valor, enquanto atividades com taxas mais baixas de exploração são principalmente atividades intensivas em capital que tendem a capturar valor de outras atividades.

A teoria marxiana do valor também introduz a classificação produtivo-improdutivo das atividades econômicas. Atividades produtivas são atividades econômicas que criam valor por meio da produção de novas mercadorias, como bens ou serviços produzidos com fins lucrativos. Atividades improdutivas são atividades econômicas que não criam novas mercadorias e, portanto, consomem ou recirculam o valor produzido em atividades produtivas. Finanças, seguros, imóveis, comércio atacadista, comércio varejista e serviços governamentais sem fins lucrativos não criam novas mercadorias e, portanto, devem ser classificados como improdutivos.

Essa classificação não implica que as atividades improdutivas sejam secundárias, menos importantes ou desnecessárias; simplesmente divide a economia na criação de valor agregado e no consumo de valor agregado. As atividades improdutivas são, em muitos aspectos, muito necessárias para a produção e realização de valor: as finanças fornecem crédito para o investimento em atividades produtivas.

As escolas públicas fornecem mão de obra qualificada para o mercado de trabalho; agências governamentais fornecem pesquisa e desenvolvimento para investimentos de alto risco e alto retorno (como na criação da internet, GPS e vacinas); e comerciantes atacadistas e varejistas distribuem os produtos. Em alguns outros casos, ao contrário, atividades improdutivas podem prejudicar a produção de valor: altos impostos, aluguéis e pagamentos de juros podem extrair excessivamente do conjunto de valor agregado e, assim, limitar a capacidade das atividades produtivas de crescer e investir.

Marx levantou a hipótese de que três fatores explicam por que a realização de valor se desvia da produção de valor:

• Uma parte do valor criado na esfera da produção deve pagar por atividades improdutivas na esfera da circulação, que não criam novas mercadorias, mas são necessárias para a realização de valor por meio do comércio e para o financiamento da produção de mercadorias;
• (ii) As atividades de mão-de-obra intensiva tendem a transferir valor para atividades de capital intensivo devido às diferentes relações capital/trabalho e à tendência da concorrência para igualar as taxas de lucro em relação ao capital adiantado;
• (iii) A concentração e centralização do capital pode aumentar o poder de mercado das empresas de maior dimensão e a sua capacidade de captar valor das empresas de menor dimensão, onde a concentração e a centralização são facilitadas pelo sistema de crédito. Para testar as hipóteses de Marx sobre as causas da captura de valor, este artigo emprega técnicas econométricas e constrói um conjunto de dados em painel com 36.120 observações no nível da indústria do país.

A evidência empírica das cadeias globais de valor fornece suporte às hipóteses de Marx sobre os mecanismos de captura de valor. Mais importante ainda, os dados revelam desvios entre as taxas de exploração produzidas e realizadas. Devido às transferências de valor entre indústrias e países, as taxas de exploração podem ser medidas tanto em termos de valores produzidos quanto de valores realizados.

Países e setores que transferem valor podem ter altas taxas de exploração produzidas, mas baixas taxas de exploração realizadas. Por outro lado, países e setores que capturam valor podem ter baixas taxas de exploração produzidas, mas altas taxas de exploração realizadas. Esta distinção é relevante porque as taxas de exploração calculadas directamente a partir das contas do rendimento nacional e das matrizes de entradas-saídas se baseiam em valores realizados, que podem divergir substancialmente dos valores efectivamente produzidos.

Os resultados empíricos são relevantes porque fornecem estimativas concretas do que Mazzucato chamou de “criação de valor” e “tomada de valor” na economia mundial. Os resultados do período 2000-2014 indicam que a China é o maior doador de valor, enquanto os Estados Unidos são o maior captador de valor na economia mundial. Ao lado de atividades improdutivas (imóveis, finanças, seguros e comércio), as indústrias intensivas em capital (manufatura, mineração e petróleo) tendem a capturar valor. Por outro lado, as indústrias intensivas em mão-de-obra (saúde, educação, construção, agricultura e serviços) tendem a transferir valor.

Como as atividades intensivas em mão-de-obra estão localizadas principalmente nos setores de serviços e nas economias em desenvolvimento, o valor tende a ser transferido dos países mais pobres para os mais ricos e dos serviços para as indústrias intensivas em capital. Mas os dados também revelam a hierarquia entre os próprios países ricos, uma vez que as nações desenvolvidas transferem grandes somas de valor para atividades improdutivas (finanças, seguros, imóveis e comércio) controladas por empresas americanas. Os Estados Unidos capturam valor não apenas dos países em desenvolvimento, mas também de outras economias desenvolvidas.

As indústrias intensivas em mão-de-obra especializadas em saúde, educação, construção, agricultura e serviços produtivos são as maiores doadoras de valor e, portanto, onde a lacuna entre as taxas de exploração produzidas e realizadas é maior. Por outro lado, atividades improdutivas (imóveis, comércio, finanças e seguros) e indústrias intensivas em capital (manufatura, mineração e extração de petróleo) atraem as maiores somas do conjunto global de valor agregado.

Esse padrão pode explicar o papel central da industrialização e o aumento da intensidade de capital associado ao desenvolvimento econômico. Também pode explicar a crescente adoção de inteligência artificial (uma tecnologia de economia de mão de obra intensiva em capital) nos setores de serviços. A automação de serviços intensivos em mão-de-obra por meio do emprego de inteligência artificial aumenta a relação capital/trabalho e é uma fonte potencial de captura de valor para os capitalistas nas indústrias de serviços.

Por fim, o artigo demonstra que a teoria da troca desigual, que afirma que os países ricos exploram os países mais pobres, é incompatível com a suposição convencional de que todas as atividades são produtivas. Somente sob a classificação produtiva-improdutiva marxista os resultados empíricos convergem com a teoria da troca desigual. Isso é consequência da realocação maciça de capital produtivo para a China e do crescimento de atividades improdutivas nos Estados Unidos. Os Estados Unidos capturam valor de países desenvolvidos e em desenvolvimento, mas o fazem principalmente por meio de atividades improdutivas – como finanças, imóveis e comércio atacadista e varejista – dominadas por empresas americanas.

Em resumo, o artigo estima a produção, realização e captura de valor econômico na economia mundial de 2000 a 2014. As estimativas mostram como o valor é produzido e transferido em 56 setores e 43 países. A metodologia baseia-se na literatura marxista e na classificação produtivo-improdutivo. A produção de valor é o trabalho direta e indiretamente necessário para produzir bens e serviços dentro das cadeias globais de valor. A captura de valor é o desvio entre a realização de valor e a produção.

Os resultados mostram que a China é o maior doador de valor, enquanto os EUA são o maior captador de valor na economia mundial. Atividades improdutivas (imóveis, finanças e comércio) e indústrias intensivas em capital (manufatura, mineração e petróleo) são capturadores de valor. As indústrias intensivas em mão-de-obra (saúde, educação, construção, agricultura e serviços) transferem valor. O artigo também demonstra que a teoria da troca desigual é incompatível com a suposição convencional de que todas as atividades são produtivas. Somente sob a classificação marxista produtivo-improdutivo os resultados convergem com a teoria da troca desigual.

Os resultados estão nos gráficos em sequência

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[1] Introdução do artigo Value capture and value production in the world economy: A marxian analysis of global value chains, 2000-2014. In Economy and Space, 2025

[2] Professor e Pesquisador na Unidade de Pesquisa de Análise Econômica Estrutural, Instituto de Estudos de Gestão, Goldsmiths College, Universidade de Londres, Warmington Tower, Londres, Reino Unido.